基金拆分 - 基金計(jì)算方式
基金拆分,又稱拆分基金是指在保持基金投資人資產(chǎn)總值不變的前提下,改變基金份額凈值和基金總份額的對(duì)應(yīng)關(guān)系,重新計(jì)算基金資產(chǎn)的一種方式?;鸩鸱趾?,投資組合和基金經(jīng)理不會(huì)發(fā)生變化,但基金份額會(huì)增加,單位份額凈值會(huì)減少,從而可以直接調(diào)整基金份額數(shù)量,降低基金份額凈值,而不影響基金的已實(shí)現(xiàn)收益、未實(shí)現(xiàn)收益和實(shí)收資金。
舉例
假設(shè)某投資者持有10000份基金A,當(dāng)前的基金份額凈值為1.60元,則其對(duì)應(yīng)的基金資產(chǎn)為1.60×10000=16000元。對(duì)該基金按1:1.60的比例進(jìn)行拆分操作后,基金凈值變?yōu)?.00元,而投資者持有的基金份額由原來的10000份變?yōu)?0000×1.6=16000份,其對(duì)應(yīng)的基金資產(chǎn)仍為1.00×16000=16000元,資產(chǎn)規(guī)模不發(fā)生變化。
拆分基金主要是拆分過往業(yè)績(jī)較好、凈值較高的基金,讓投資者購(gòu)買更多的好基金?;鸱蓊~拆分還可以有效解決“強(qiáng)制分紅”問題,有效降低交易成本,減少頻繁交易對(duì)證券市場(chǎng)的影響。
分紅
如果對(duì)本詞條理解不深可能會(huì)與大比例分紅這個(gè)詞條相混。兩者之間的區(qū)別:
1、大比例分紅及拆分的基金,其目的是降低凈值,給基民1個(gè)價(jià)格低適合買進(jìn)的錯(cuò)覺,說明該基金希望擴(kuò)大。
2、大比例分紅及拆分的基金,在之分紅及拆分前或后入貨效果是一樣的,分紅及拆分后,基金凈值會(huì)降低,降低多少要看分紅及拆分比例,這時(shí)(分紅及拆分前后)沒有虧盈。假設(shè):2.2元1份拆分為1.1元1份,這時(shí)2.2元可買2份,基金價(jià)值沒變;蛋糕大小沒變,由10塊切成了20塊原來買1塊=后來買2塊分紅也是這個(gè)道理。
3、準(zhǔn)備申購(gòu)的人之利弊:如在分紅及拆分前后這個(gè)時(shí)段入貨,效果要看大盤指數(shù)牛還是熊,因?yàn)椋悍旨t前,基金要減倉(cāng)準(zhǔn)備現(xiàn)金應(yīng)付現(xiàn)金分紅方式的用戶,(拆分前,基金不用減倉(cāng))。分紅及拆分后會(huì)有基民買入基金,使基金的資金量增大,基金的持倉(cāng)比例降低,基金經(jīng)理會(huì)逐步加倉(cāng)?;鸺觽}(cāng)時(shí),要看股市行情。如果加倉(cāng)時(shí)的股市行情底,加倉(cāng)后股市行情漲了,凈值就漲。如果加倉(cāng)時(shí)的股市行情高,則反之這個(gè)問題的關(guān)鍵,是看后市行情,每個(gè)時(shí)段利弊不同。
4、大比例分紅及拆分的基金,對(duì)于持有該基金的客戶利弊也是有分別的,原因同上。
