銀行間同業(yè)拆借利率 - 金融學術語
銀行間同業(yè)拆借利率(SHIBOR)是指在銀行間同業(yè)拆借市場上使用的利率。SHIBOR由16個品種組成,比目前貨幣市場交易的回購或者拆借品種更加豐富。參與報價的銀行需有較高的信用級別,較強的定價能力和良好的市場聲譽。同時,央行為了防止參與銀行隨意報價、干擾市場,建立了一套跟蹤監(jiān)控和懲罰制度,以確保SHIBOR的權威性和代表性。
詳細釋義
銀行間同業(yè)拆借利率 - SHIBOR采用報價制度,以拆借利率為基礎,即參與銀行每天對各個期限的拆借品種進行報價,對報價進行加權平均處理后,公布各個期限的平均拆借利率即為SHIBOR利率。
第一章總則
第一條為規(guī)范中國貨幣市場基準利率的形成機制、信息發(fā)布機制和監(jiān)督管理機制,中國人民銀行特制定本準則。
第二條上海銀行間同業(yè)拆放利率(ShanghaiInterbankOfferedRate,簡稱Shibor)是由信用等級較高的銀行自主報出的人民幣同業(yè)拆出利率計算確定的算術平均利率,是單利、無擔保、批發(fā)性利率。
第三條中國人民銀行成立Shibor工作小組(以下簡稱工作小組),依據(jù)本準則確定和調(diào)整報價銀行團成員、監(jiān)督和管理Shibor運行、規(guī)范報價行與指定發(fā)布人行為。
第二章報價銀行團構(gòu)成
第四條報價銀行團由符合條件的商業(yè)銀行組成。
第五條報價行原則上應具備以下條件:
(一)具有公開市場一級交易商資格或外匯市場做市商資格;
(二)貨幣市場交易活躍,即交易量較大、交易連續(xù)性較好、價差較小。交易量指報價行在中國貨幣市場所有交易的總量,包括公開市場交易、同業(yè)拆借交易、債券回購交易、現(xiàn)券交易、貨幣市場衍生品交易等;
(三)信用等級較高;
(四)已建立內(nèi)部收益率曲線和內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價機制,具有較強的利率定價能力;
(五)通過上海銀行間同業(yè)拆放利率網(wǎng)等工作小組指定的媒體每年披露經(jīng)注冊會計師審計的上年年度報告;
(六)有利于開展報價工作的其它條件。
第六條符合上述條件、并愿意成為報價行的商業(yè)銀行應于每年12月1日前向工作小組提交申請及相關材料,工作小組根據(jù)本準則確定次年報價銀行團成員名單。
第三章報價行職責
第七條提供拆入、拆出的雙邊報價。該報價是基于市場情況的報價,是單利、無擔保、批發(fā)性利率。報價行當日貨幣市場交易利率都以其報價利率為基準。報價行應獨立報價,當日不得相互參照報價。
第八條每個交易日(以下簡稱每日)上午11:20前通過上海銀行間同業(yè)拆放利率網(wǎng)提供的報價界面完成報價。報價行每日應按時報價,保證質(zhì)量。
第九條每日對隔夜、1周、2周、1個月、3個月、6個月、9個月及1年八個必報品種和3周、2個月、4個月、5個月、7個月、8個月、10個月、11個月八個選報品種進行報價。利率品種代碼按期限長短排列為O/N、1W、2W、3W、1M、2M、3M、4M、5M、6M、7M、8M、9M、10M、11M、1Y(O/N代表隔夜,W代表周,M代表月,Y代表年)。
第十條以年利率(%,Act/360,T+0)對各期限品種報價,保留4位小數(shù)。
第十一條建立應急機制,確保每日按時報出各期限品種的利率。
第四章指定發(fā)布人及其職責
第十二條全國銀行間同業(yè)拆借中心受權為Shibor的指定發(fā)布人。
第十三條負責提供報價界面,對接收到的每一期限品種的拆出利率數(shù)據(jù),剔除最高、最低各2家報價,對其余報價進行算術平均計算后,得出每一期限品種的Shibor,于每日上午11:30對外公布,同時公布各報價行的拆入、拆出報價。
第十四條在上午11:20前鑒別報價行報價的可能差錯,及時進行提示。如有報價行未報價,指定發(fā)布人根據(jù)已報的數(shù)據(jù)確定Shibor,同時將此情況以書面形式報告工作小組。
第十五條負責維護上海銀行間同業(yè)拆放利率系統(tǒng)。
第十六條建立Shibor的備份、應急機制,確保每日Shibor的正常運行和歷史資料儲存。
第五章工作小組的運行機制
第十七條根據(jù)商業(yè)銀行的申請,按照本準則確定和調(diào)整報價銀行團成員。
第十八條組織報價行按本準則要求開展報價,對指定發(fā)布人發(fā)布Shibor信息等行為進行日常管理。
第十九條按月、季、年評估報價行有關報價行為,通報Shibor運行情況,對報價行報價質(zhì)量進行考評。
第六章監(jiān)督管理
第二十條指定發(fā)布人對報價行報價質(zhì)量根據(jù)工作小組授權進行現(xiàn)場監(jiān)督和考核。如果報價行出現(xiàn)違反本準則行為,應及時發(fā)出警告,要求其改正,并報告工作小組。指定發(fā)布人應及時記錄、披露報價行違反本準則的行為和改正情況,按月向工作小組報告Shibor的運行情況。
第二十一條對報價行實行淘汰制。工作小組每年對所有報價銀行團成員的報價記錄進行考評,確定淘汰更新方案,最遲于次年的第十個工作日公布。報價行被淘汰后,下一年度不得申請加入報價銀行團。
第二十二條工作小組建立報價考評指標體系,每年對其進行評估修改,于次年第十個工作日前公布。
第二十三條工作小組負責監(jiān)督管理指定發(fā)布人,每年對指定發(fā)布人履行職責的各項情況進行考核。
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貸款市場報價利率(Loan?Prime?Rate,簡稱LPR)是指由各報價行根據(jù)其對最優(yōu)質(zhì)客戶執(zhí)行的貸款利率,按照公開市場操作利率加點形成的方式報價,由中國人民銀行授權全國銀行間同業(yè)拆借中心計算得出并發(fā)布的利率。各銀行實際發(fā)放的貸款利率可根據(jù)借款人的信用情況,考慮抵押、期限、利率浮動方式和類型等要素,在貸款市場報價利率基礎上加減點確定。
