銀行擠兌，又稱擠提，擠提也稱為擠兌，提指的是提款，兌則是兌現(xiàn)。是銀行因信用度下降、傳聞破產(chǎn)等原因，大量的銀行客戶因?yàn)榻鹑谖C(jī)的恐慌或者相關(guān)影響同時(shí)到銀行提取現(xiàn)金，這會(huì)使銀行陷入流動(dòng)性危機(jī)，進(jìn)而破產(chǎn)倒閉，而銀行的存款準(zhǔn)備金不足以支付，所出現(xiàn)的情況就叫銀行擠兌。銀行擠兌在信用危機(jī)的影響下，是一種突發(fā)性、集中性、危害性的危機(jī)。這種現(xiàn)象是金屬貨幣流通條件下貨幣信用危機(jī)的一種表現(xiàn)形式。其既是銀行危機(jī)的一種表現(xiàn)更是銀行危機(jī)的一種誘因，因此防范和平息銀行擠兌從最根本上講是怎樣避免銀行危機(jī)。

原因

所謂擠兌，就是同一時(shí)間，大批存款客戶要求取現(xiàn)金的行為，過去來說一旦發(fā)生擠兌，可能會(huì)導(dǎo)致銀行破產(chǎn)，但同時(shí)儲戶也不可能一下子全都取走，先不說銀行限不限制，就算不限制，銀行也得有這么多現(xiàn)金啊，得調(diào)現(xiàn)金來應(yīng)對，你未必能取走。

引起擠兌的原因有兩個(gè)：一是由于銀行券持有人或存款人對發(fā)行銀行的信用產(chǎn)生動(dòng)搖，紛紛撤回存款；二是由于銀行券貶值，銀行券持有人不得不趕快把銀行券拋出，以防經(jīng)濟(jì)上蒙受重大損失。

擠兌往往是伴隨著普遍提取存款的現(xiàn)象發(fā)生的，并進(jìn)一步形成金融風(fēng)潮。在出現(xiàn)擠兌時(shí)，市場銀根異常緊縮，借貸資本短缺，利息率不斷上漲，迫使一些銀行和金融機(jī)構(gòu)倒閉或停業(yè)，從而更進(jìn)一步加劇了貨幣信用危機(jī)，引起金融界的混亂。

對銀行擠兌危機(jī)問題的研究可以采用現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的一些主流方法，

例如博弈論。博弈論是研究決策主體的行為發(fā)生直接相互作用時(shí)候的決策以及這種決策的均衡問題。博弈論采用的是非價(jià)格制度的分析方法，這種分析方法更接近現(xiàn)實(shí)，因此成為近年來許多經(jīng)濟(jì)學(xué)科的理論和應(yīng)用研究中普遍運(yùn)用的工具。從博弈論角度，對中國三類商業(yè)銀行的擠兌危機(jī)的博弈模型進(jìn)行分析，并在此基礎(chǔ)上提出有效防范及化解銀行擠兌危機(jī)的建議。

簡單博弈

在銀行與存款人之間的簡單博弈中，銀行是特指沒有形成聲譽(yù)也沒有國家隱形擔(dān)保的普通商業(yè)銀行，如規(guī)模較小、實(shí)力有限的城市商業(yè)銀行等地方性的商業(yè)銀行。按照銀行資產(chǎn)質(zhì)量的好壞及盈利能力的強(qiáng)弱，可將此類銀行分為強(qiáng)勢商業(yè)銀行和弱勢商業(yè)銀行。強(qiáng)勢商業(yè)銀行指資產(chǎn)質(zhì)量較好、盈利能力較強(qiáng)的商業(yè)銀行，如城市商業(yè)銀行中排在第一梯隊(duì)的為數(shù)較少的幾家；相反則為弱勢商業(yè)銀行。

當(dāng)社會(huì)上出現(xiàn)關(guān)于某家銀行經(jīng)營狀況的不利消息時(shí)，從維護(hù)銀行經(jīng)營和存款人信心的角度考慮，一般情況下銀行都會(huì)以積極的態(tài)度應(yīng)對該不利消息，這樣就會(huì)形成一個(gè)以銀行和存款人為博弈參與人的不完全信息動(dòng)態(tài)博弈。在這個(gè)博弈中，虛擬參與人——自然選擇銀行的類型，即：強(qiáng)勢商業(yè)銀行或弱勢商業(yè)銀行。每一類型的銀行都有兩種策略：積極應(yīng)對和消極應(yīng)對。

銀行擠兌的一般分析銀行擠兌原因銀行的經(jīng)營是建立在客戶對其信心的基礎(chǔ)之上。客戶對銀行信心的建構(gòu)有賴于以下幾個(gè)方面:首先是銀行作為社會(huì)融資中介機(jī)構(gòu)的這一制度安排。由長期發(fā)展沿革下來的現(xiàn)代銀行業(yè)具有信用中介、支付中介、信用創(chuàng)造和金融服務(wù)等職能，銀行在經(jīng)濟(jì)生活中扮演著重要的角色，社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、居民日常生活都與銀行經(jīng)營活動(dòng)息息相關(guān)。其次是由于銀行的這一重要的特殊地位,銀行業(yè)務(wù)滲透到社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的方方面面，居民在日常生活中與銀行打交道 - 儲蓄、信貸、匯劃已成為一種必然。

主要案例

央廣網(wǎng)射陽3月26日消息（記者楊守華黃傳艷實(shí)習(xí)記者董郢）據(jù)中國之聲《新聞縱橫》報(bào)道，3月24號晚，網(wǎng)上一條有關(guān)“江蘇射陽農(nóng)村商業(yè)銀行，遭遇近千群眾擠兌現(xiàn)金”的新聞成為關(guān)注熱點(diǎn)。報(bào)道稱，當(dāng)天，射陽農(nóng)村商業(yè)銀行設(shè)在鹽城環(huán)保產(chǎn)業(yè)園的一個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，遭遇近千群眾擠兌現(xiàn)金，取款隊(duì)伍一直排到營業(yè)廳外。

而引發(fā)“擠兌事件”的起因是一條關(guān)于“射陽農(nóng)村商業(yè)銀行要倒閉”的謠言，最終導(dǎo)致射陽農(nóng)村商業(yè)銀行不得不緊急調(diào)取大批現(xiàn)金，保障兌付供應(yīng)，到目前為止，銀行網(wǎng)點(diǎn)正在恢復(fù)秩序。

24號下午，鹽城環(huán)保產(chǎn)業(yè)園慶豐村的江蘇射陽農(nóng)村商業(yè)銀行慶豐分理處門前人頭攢動(dòng)，許多人正在向營業(yè)大廳內(nèi)擠。銀行門口的電子屏上滾動(dòng)播放不要相信謠言的字幕。在營業(yè)大廳內(nèi)，多名警察在維持秩序，銀行工作人員也不停的用喇叭向群眾喊話，勸大家不要相信謠言。

詳細(xì)串解

行為分析

Bryant在1980年首次從理論上闡述了存款保險(xiǎn)對擠兌行為所能發(fā)揮的作用，闡述了由于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)而引發(fā)的隨機(jī)提款、負(fù)債事件以及不對稱信息給金融業(yè)帶來的影響，考慮到政府能采用稅收調(diào)節(jié)、發(fā)行貨幣等不同方法來保護(hù)存款，Bryant分析了他們不同的效率、效果和成本。

Diamond和Dybvig1983年基于Bryant的研究成果，提出了均衡模型。即銀行業(yè)存在多個(gè)均衡狀態(tài)，而存款保險(xiǎn)的作用在于它的出現(xiàn)消除了銀行擠兌的平衡，留下了一個(gè)沒有擠兌的良性平衡。該模型假設(shè)存在三個(gè)時(shí)期 - T=0，1，2和一種商品。每個(gè)當(dāng)事人擁有相

同的生產(chǎn)技術(shù)，在時(shí)期0投入1單位，在時(shí)期1結(jié)束時(shí)產(chǎn)出1單位，到時(shí)期2結(jié)束時(shí)產(chǎn)出R>1。這就意味著中斷生產(chǎn)是有成本的。又假定在時(shí)期0的時(shí)候所有的消費(fèi)者都是一樣的，不確定自己何時(shí)消費(fèi)。但是在時(shí)期1可以選擇成為第一類人或第二類人。第一類人當(dāng)事人只關(guān)心在時(shí)期1消費(fèi)，出現(xiàn)的可能性是t；第二類人只關(guān)心在時(shí)期2消費(fèi)，出現(xiàn)的可能性是 - 1-t。令CT表示T期內(nèi)某當(dāng)事人的消費(fèi)，每人有一個(gè)單位稟賦。那么在信息完全情況下，第一類人兩期的消費(fèi)分別為1和0；第二類人兩期的消費(fèi)分別為0和R。

銀行吸收存款，投資于生產(chǎn)過程，向在時(shí)期1提款的存款者承諾一個(gè)合理的回報(bào)。只要尚有資產(chǎn)未清算，就向排隊(duì)取款者承諾支付r1=>1。“順序服務(wù)約束”（sequentialserviceconstrains”）是該模型中重要的條件，它指的是存款人隨機(jī)的到達(dá)銀行提款，而銀行支付只取決于當(dāng)事人在提款隊(duì)伍中占據(jù)的位置，排在后面的人有可能會(huì)面對無款可提的局面。

第一期提款之后如果還有剩余資產(chǎn)，則在存款者平均分配。一方面它類似于某種債務(wù)，如果銀行不破產(chǎn)則有固定收益；但是另一方面若銀行破產(chǎn)則沒有固定收益，并且存款者在T=2時(shí)擁有某種剩余索取權(quán)，這又使它像是一種債權(quán)和股權(quán)混合的金融工具。在這種契約下存在兩種均衡，一種是擠兌均衡，另外一種是良性的最優(yōu)分擔(dān)均衡。

平衡

Diamond和Dybvig認(rèn)為任何引起存款者預(yù)期擠兌將要發(fā)生的事情都會(huì)導(dǎo)致擠提現(xiàn)實(shí)地發(fā)生，而與銀行本身的健全與否無關(guān)。因此銀行必須對保持存款者的信心予以特別關(guān)注。在知道T=1時(shí)第一類人的比例的情況下，借助“終止兌換”可以保證最優(yōu)條件的實(shí)現(xiàn)，消除銀行擠兌。

但是如果t為隨機(jī)變量，那么“活期存款契約”就不再是最優(yōu)的了，Diamond和Dybvig認(rèn)為這時(shí)政府適當(dāng)?shù)母深A(yù)就十分必要了，存款保險(xiǎn)制度可以消除恐慌，避免擠兌現(xiàn)象的發(fā)生。這個(gè)模型的關(guān)鍵在于政府把存款保險(xiǎn)作為防止擠兌平衡的工具，在實(shí)施存款保險(xiǎn)的情況下消除擠兌的均衡狀態(tài)，使得兩類人都可以得到最佳消費(fèi)，實(shí)現(xiàn)良性均衡。但是它的前提是政府要征收最優(yōu)的稅金，如果T是隨機(jī)的，政府征收的稅金也不是最優(yōu)數(shù)量，那么在實(shí)施政府存款保險(xiǎn)時(shí)會(huì)發(fā)生稅收扭曲再加上實(shí)施過程中的費(fèi)用問題，有可能會(huì)導(dǎo)致社會(huì)福利的下降。

Diamond和Dybvig說明了銀行對擠兌具有較差的免疫力以及由銀行提供的儲蓄契約的本質(zhì)。從社會(huì)福利的角度來看，銀行擠兌的成本是相當(dāng)高的，如果一個(gè)銀行倒閉，它只好收回所有存款，這會(huì)帶來兩方面的負(fù)面影響，終止生產(chǎn)性投資破壞了存款者之間的最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，另外一方面如果銀行擠兌發(fā)生，貨幣系統(tǒng)的瓦解以及其他經(jīng)濟(jì)問題都會(huì)出現(xiàn)。

存款保險(xiǎn)可以有效地防止擠兌平衡，原因在于銀行合同實(shí)現(xiàn)了最優(yōu)化，使得晚期消費(fèi)存款人不參加擠兌?？偟膩碚f，政府存款保險(xiǎn)的作用機(jī)理主要是在不改變原有均衡的情況下，去除了其中的一個(gè)“壞均衡”－擠兌均衡，從而保證了銀行的正常經(jīng)營狀態(tài)。

Gibbons在Diamond和Dybvig的擠兌模型基礎(chǔ)上，提出了一個(gè)信息完全但不完美的博弈模型。在時(shí)期1，若兩個(gè)儲戶都提款，則每個(gè)人得到，博弈結(jié)束；若只有一個(gè)投資者提款，則該投資者得到，另一個(gè)得到，博弈結(jié)束；如果兩個(gè)存款人均延至第2期提款，則每人得到，博弈結(jié)束，為簡單起見，將兩階段寫進(jìn)同一個(gè)矩陣中，可以看出可能出現(xiàn)兩個(gè)純策略納什均衡，即（提款，提款）和（不提款，不提款），雖然，但在這一博弈中卻不存在一種機(jī)制保證后一個(gè)那時(shí)均衡一定出現(xiàn)，因而是一個(gè)混合策略問題。