證券投資咨詢業(yè)務(wù)是指取得監(jiān)管部門頒發(fā)的相關(guān)資格的機(jī)構(gòu)及其咨詢?nèi)藛T為證券投資者或客戶提供證券投資的相關(guān)信息、分析、預(yù)測或建議，并直接或間接收取服務(wù)費(fèi)用的活動。

分類

根據(jù)服務(wù)對象的不同，證券投資咨詢業(yè)務(wù)可以分為：面向公眾的投資咨詢業(yè)務(wù)；為簽訂了咨詢服務(wù)合同的特定對象提供的證券投資咨詢業(yè)務(wù)；為本公司投資管理部門、投資銀行部門的投資咨詢服務(wù)。

資格核準(zhǔn)

證券投資咨詢業(yè)務(wù)的資格核準(zhǔn)有以下六項(xiàng)：

一、行政許可事項(xiàng)

證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格的初步審核

二、審核依據(jù)

《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》 - 證委發(fā)96號《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法實(shí)施細(xì)則》 - 證監(jiān)14號《關(guān)于證券投資咨詢機(jī)構(gòu)申請咨詢從業(yè)資格及證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格的通知》 - 證監(jiān)機(jī)構(gòu)字68號《行政許可實(shí)施程序規(guī)定 - 試行》 - 證監(jiān)發(fā)62號《關(guān)于派出機(jī)構(gòu)有關(guān)證券機(jī)構(gòu)類行政許可事項(xiàng)審核工作指引》 - 機(jī)構(gòu)部部函273號

三、條件

中華人民共和國法人；公司注冊資本金100萬以上；無外資方股東股權(quán)；有5名以上取得證券投資咨詢資格證書的從業(yè)人員或取得中國證券業(yè)協(xié)會出具的符合證券投資咨詢執(zhí)業(yè)證書申請條件的函，其高級管理人員中，至少有1名取得證券業(yè)執(zhí)業(yè)人員資格證書或符合證券投資咨詢執(zhí)業(yè)證書申請條件；有固定的業(yè)務(wù)場所和與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的通訊及其他信息傳遞設(shè)施；有公司章程；有健全的內(nèi)部管理制度；中國證監(jiān)會要求的其他條件。

四、程序

申請者向我局提出申請，我局負(fù)責(zé)對材料的初步審核，決定是否受理。審核完成后將初審意見和全部申請材料及《行政許可工作單》報送證監(jiān)會機(jī)構(gòu)部。

五、申請材料及要求

申請者應(yīng)提交以下材料：

申請從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的報告；證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從業(yè)資格申請表；企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照 - 復(fù)印件；公司章程；內(nèi)部管理制度；公司開展投資咨詢業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)管理制度及商業(yè)計劃書；業(yè)務(wù)場所租賃使用或產(chǎn)權(quán)歸屬證明文件 - 復(fù)印件；由注冊會計師提供的驗(yàn)資報告；由申請機(jī)構(gòu)出具的本機(jī)構(gòu)股東是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、是否存在違法違規(guī)行為及資信狀況是否良好的證明；申請機(jī)構(gòu)成立以來的業(yè)務(wù)報告；公開發(fā)表的五篇代表申請機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)水平的研究報告；近一年經(jīng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所出具的審計報告；申請機(jī)構(gòu)與證券公司有無業(yè)務(wù)合作和業(yè)務(wù)往來的說明；中國證券業(yè)協(xié)會出具的有5名以上人員具備證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格的證明文件；中國證監(jiān)會要求報送的其他材料。申報材料報送要求：

申報材料一式四份 - 其中至少一份為原件，其中一份留存我局，復(fù)印件須為A4紙并加蓋申報單位公章。會計師出具的審計報告須附上會計師事務(wù)所的證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格證書復(fù)印件以及注冊會計師的執(zhí)業(yè)資格證書復(fù)印件。五篇研究報告必須是最近兩年內(nèi)機(jī)構(gòu)或擬申請執(zhí)業(yè)資格人員在正規(guī)的雜志或報刊上公開發(fā)表的文章，文章類型除了證券類研究報告外也可放寬到包括金融類和經(jīng)濟(jì)類研究報告，如是后者，則應(yīng)提供未發(fā)表的證券類研究報告作為補(bǔ)充材料。

相關(guān)規(guī)定

一、任何機(jī)構(gòu)或個人就證券市場、證券品種的走勢，投資證券的可行性以口頭、書面、電腦網(wǎng)絡(luò)或者中國證券監(jiān)督管理委員會 - 以下簡稱中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他形式向公眾提供分析、預(yù)測或建議，必須先行取得中國證監(jiān)會授予的證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格證書。

二、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員從事證券投資咨詢活動必須客觀公正、誠實(shí)信用，不得以虛假信息、內(nèi)幕信息或者市場傳言為依據(jù)向客戶或投資者提供分析、預(yù)測或建議；預(yù)測證券市場、證券品種的走勢或者就投資證券的可行性進(jìn)行建議時需有充分的理由和依據(jù)，不得主觀臆斷；證券投資分析報告、投資分析文章等形式的咨詢服務(wù)產(chǎn)品不得有不負(fù)責(zé)任的煽動性語言。

證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員不得參加媒體舉辦的薦股“擂臺賽”、模擬證券投資大賽或類似的欄目或節(jié)目；證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員應(yīng)防止和杜絕媒體對其所提供的稿件進(jìn)行斷章取義、做有損原意的刪節(jié)和修改。

三、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員在與自身有利害沖突的下列情況下應(yīng)當(dāng)作出執(zhí)業(yè)回避：

- 一經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的公開發(fā)行證券的企業(yè)的承銷商或上市推薦人及其所屬的證券投資咨詢機(jī)構(gòu)和證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人員，不得在公眾傳播媒體上刊登或發(fā)布其為客戶撰寫的投資價值分析報告，也不得以假借其他機(jī)構(gòu)和個人名義等方式變相從事前述業(yè)務(wù)；

- 二有證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格的證券公司的自營、資產(chǎn)管理和投資銀行等業(yè)務(wù)部門的專業(yè)人員在離開原崗位的六個月內(nèi)不得從事面向社會公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)；

- 三中國證監(jiān)會根據(jù)合理理由認(rèn)定的其他可能存在利益沖突的情形。

四、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)或其執(zhí)業(yè)人員在預(yù)測證券品種的走勢或?qū)ν顿Y證券的可行性提出建議時應(yīng)當(dāng)按以下要求進(jìn)行相應(yīng)的信息披露：

- 一證券投資咨詢機(jī)構(gòu)或其執(zhí)業(yè)人員在預(yù)測證券品種的走勢或?qū)ν顿Y證券的可行性提出建議時，應(yīng)明確表示在自己所知情的范圍內(nèi)本機(jī)構(gòu)、本人以及財產(chǎn)上的利害關(guān)系人與所評價或推薦的證券是否有利害關(guān)系。

- 二證券投資咨詢機(jī)構(gòu)需在每逢單月的前三個工作日內(nèi)，將本機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員前兩個月所推薦的證券是否涉及下列各項(xiàng)情況，向注冊地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)提供書面?zhèn)浒覆牧希?/p>

1、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)前五名股東、前五名股東所控股的企業(yè)是否持有相關(guān)證券；

2、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)“理財工作室”客戶和其他主要客戶是否持有相關(guān)證券；

3、證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人員在財產(chǎn)上有利害關(guān)系的企業(yè)或自然人是否持有相關(guān)該證券；

4、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)或其執(zhí)業(yè)人員是否與持有相關(guān)證券流通部分前五位的股東有利害關(guān)系；

5、證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人員所在的機(jī)構(gòu)在過去18個月內(nèi)是否從事了涉及其推薦證券所屬企業(yè)的除擔(dān)任承銷商和推薦人以外的投資銀行業(yè)務(wù)活動；

6、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員是否就同一證券在同一時間，向不同類型的客戶做方向不一致的投資分析、預(yù)測或建議；

7、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員在從事面向社會公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)活動時是否向所依托的媒體支付任何形式的費(fèi)用或其他利益；

8、中國證監(jiān)會根據(jù)合理理由認(rèn)定的其他可能存在利益沖突的情形。

五、有證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格的證券公司應(yīng)當(dāng)建立起研究咨詢業(yè)務(wù)與自營、資產(chǎn)管理和投資銀行等業(yè)務(wù)之間的“防火墻”和相應(yīng)的管理制度，從事面向社會公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)的人員必須專職在研究咨詢部門工作，并由所在機(jī)構(gòu)將其名單向中國證監(jiān)會和機(jī)構(gòu)注冊地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案；專業(yè)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立起研究咨詢業(yè)務(wù)與其他證券類業(yè)務(wù)之間的“防火墻”和相應(yīng)的管理制度，從事面向社會公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)的人員必須專職在研究咨詢部門工作，并由所在機(jī)構(gòu)將其名單向中國證監(jiān)會和機(jī)構(gòu)注冊地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案。

六、各類傳播證券信息的媒體應(yīng)當(dāng)遵守《關(guān)于加強(qiáng)證券期貨信息傳播管理的若干規(guī)定》，不得刊發(fā)或播發(fā)未取得中國證監(jiān)會授予的業(yè)務(wù)資格證書的任何機(jī)構(gòu)或個人的關(guān)于證券市場、證券品種的走勢，投資證券的可行性的任何形式的分析、預(yù)測或建議類的信息。

七、任何機(jī)構(gòu)和個人有權(quán)對違反證券法律法規(guī)、規(guī)章和本通知的行為進(jìn)行監(jiān)督，并可向中國證監(jiān)會或其派出機(jī)構(gòu)投訴或舉報。

八、中國證監(jiān)會可通過其國際互聯(lián)網(wǎng)站對違反本通知的任何機(jī)構(gòu)和個人予以曝光或譴責(zé)，并根據(jù)違規(guī)事實(shí)依法暫?；虺蜂N相關(guān)機(jī)構(gòu)和個人的證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格；還應(yīng)將證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員遵守本《通知》的情況作為年度檢查的依據(jù)之一。

對于違反上述第六條規(guī)定的媒體、機(jī)構(gòu)或組織，中國證監(jiān)會除視情況予以譴責(zé)或曝光外，還將視情節(jié)輕重移送其主管部門直至司法機(jī)關(guān)處理。